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Inversiones impulsadas por la misión

Nuestra misión requiere todas las herramientas disponibles. Fundación W.K. Kellogg mantiene un programa de inversión alineado con su misión que explora mercados sin explotar para ampliar las inversiones que promueven equidad racial e impulsan el acceso equitativo a las oportunidades. Hemos destinado más de 265 millones de dólares a inversiones que sirven de modelo para lograr una sólida financiación desempeño y un impacto social mensurable.

Por qué es importante este trabajo

Para que niños y niñas prospere, las familias deben poder apoyo y las comunidades deben ser lugares equitativos de oportunidades. Nuestras Mission Driven Investments están alterando el statu quo e impulsando el capital hacia personas infrarrepresentadas y mercados ignorados.

"Para construir un sistema económico que incluya a todos, necesitamos gestores de activos y empresarios con liderazgo diverso perspectivas y experiencias para avanzar equidad racial y acceder a un potencial sin explotar en los mercados de capitales." - Cynthia Muller, director de Mission Investment en la Fundación W.K. Kellogg

La fundación pretende lograr un cambio sistémico transformador en los mercados de capitales de dos maneras:

Dirigirse a equidad racial a través de inversiones en personas, productos, servicios y comunidades, descubriendo oportunidades infravaloradas y demostrando que equidad racial el impacto y el rendimiento están alineados en lugar de oponerse.
Construir un enfoque de la inversión que replantee los supuestos sobre el riesgo, como parte de la remodelación del sistema del mercado de capitales para desmantelar los prejuicios y barreras históricos. A medida que invertimos en gestores y organizaciones que están innovando enfoques para el acceso equitativo al capital, también les proporcionamos una envoltura apoyo (por ejemplo, asistencia técnica en comunicaciones, trabajo en red, etc.) para que puedan ampliar su escala.

Valoramos tanto los beneficios sociales como los financieros. Cada inversión debe cumplir unos criterios específicos:

Intencionalidad: Aplicación demostrada de los enfoques equitativos y de influencia más apropiados para la fase y el alcance de las empresas potencialmente participadas estrategia.
Potencial de rentabilidad ajustado al riesgo: Un plan claramente articulado estrategia, pipeline y ejecución para alcanzar rendimientos equivalentes al nivel de riesgo asumido.
Sector: Business to business, tech, health care and health tech, education, agriculture, job quality and improvement estrategias; and, on a limited basis, business to consumer.
Clase de activos: Capital inversión, capital riesgo, crédito o inmobiliario.

Lo que apoyo

El contexto importa. Creemos que un planteamiento global es esencial para obtener grandes rendimientos y, al mismo tiempo, gestionar en un mercado que a menudo limita las oportunidades para los emprendedores o los gestores generales infrarrepresentados o infracapitalizados socios (GPs).

Creado por nuestra consejo en 2007, el programa Mission Driven Investment (MDI) de WKKF busca reorientar las prácticas y comportamientos de los inversores que perturban e influyen en los mercados de capitales tradicionales.

Como una de las primeras y mayores iniciativas de este tipo, hemos destinado más de 190 millones de dólares de nuestro patrimonio a inversiones relacionadas con la misión a precio de mercado (MRI), y hemos invertido más de 75 millones de dólares de nuestro programa presupuesto para financiar inversiones relacionadas con el programa (PRI) que proporcionan flexibilidad para catalizar el impacto.

Como mercados privados estrategia, WKKF solo invierte en empresas y gestores de activos que promueven directamente innovaciones en educación, sanidad, acceso al crédito y mejoran la calidad del empleo para los trabajadores.
En la actualidad, la composición de nuestra cartera MRI de mujeres y gestores de color supera con creces a la del sector, con un 31% de mujeres en puestos directivos y un 36% de gestores de color (en abril de 2022), en comparación con el 1,4% del AUM combinado de las empresas de propiedad de liderazgo diverso en todo el sector. ¹

Nuestro programa de IDM está dirigido por un equipo especializado que opera tanto en la programación como en la inversión de la fundación estrategias. Esta estructura interfuncional permite una mayor flexibilidad para aprovechar las oportunidades que se alinean plenamente con el enfoque estratégico de la fundación y producen rendimientos financieros superiores.

Nuestras inversiones abarcan cada una de nuestras áreas de programa con un énfasis geográfico en nuestros lugares de trabajo prioritarios que incluye Michigan, Mississippi, Nuevo México y Nueva Orleans en EE.UU., y México y Haití, a nivel internacional. En todos los casos, invertimos allí donde podemos mejorar las vidas de niños y niñas, sus familias y sus comunidades, haciendo hincapié en las inversiones que ayudan a desmantelar las causas profundas de la desigualdad racial.

Al principio del ciclo de vida de cada oportunidad de inversión, WKKF evalúa a los gestores en función de varios factores materiales, como la rentabilidad ajustada al riesgo, el impacto actual y potencial y las formas en que podemos tanto aprendizaje como contribuir con cada oportunidad de inversión. Hacemos esto para entender cómo encaja la oportunidad de inversión en la composición de nuestra cartera y estrategia, y en el contexto del mercado en general.

¹ https://knightfoundation.org/reports/knight-diversity-of-asset-managers-research-series-industry/